皇冠体育寻求亚洲战略合作伙伴,皇冠代理招募中,皇冠平台开放会员注册、充值、提现、电脑版下载、APP下载。

首页财经正文

足球免费贴士:QFII配置路线图曝光: 持仓市值缩水近两成, 偏爱这两个行业

admin2022-09-075

足球免费贴士www.hgbbs.vip)是国内最权威的足球赛事报道、预测平台。免费提供赛事直播,免费足球贴士,免费足球推介,免费专家贴士,免费足球推荐,最专业的足球心水网。

  作者: 周艾琳

  随着上半年A股上市公司中报披露完毕,QFII的配置路线图也悉数曝光。鉴于今年A股持续回撤,上半年QFII持仓市值较去年末大幅下降,但持股数仍保持在百亿级别之上(101.11亿股)。

  Wind数据显示,QFII持有A股市值较去年末(3186.6亿元)整体下降超19%至2438.6亿元,但较一季度末增加3.4亿元,持仓市值降幅远大于持股数量降幅(减少约2.19亿股),持仓收益下滑明显。二季度末,QFII持股主要集中在医药生物、机械设备、电力设备、电子行业。相比之下,截至2022年8月31日,陆股通资金持有A股市值为23334亿元,占A股流通市值的比例为3.45%。

  瑞银证券A股策略师孟磊对记者表示,公募基金的新发行仍有一定时滞,股市企稳是在6月后明显发生的,即新增资金可能在四季度后将有明显的进场迹象。未来成长股表现仍可能优于价值股。

  持仓市值下滑

  上周中报披露结束,业绩整体趋弱且结构分化,叠加局部疫情及人民币汇率压力,A股市场指数多数下跌,上证指数周度收跌1.5%,成长风格继续回调且有所分化,创业板指收跌4.1%,两市日均成交金额收缩至8490亿元,北向资金依然较为波动,小幅净流入4.4亿元。

  中报显示,A股二季度净利润同比增速继续下滑,主板和科创板盈利增速放缓,但是创业板盈利增长由负转正。交银国际方面对记者分析称,上游产业保持较高增速,中游和下游盈利增长仍然疲弱,金融板块盈利由负转正,房地产单季度盈利加速下滑,服务业盈利恶化、转为负增长。二季度盈利整体不及市场预期,但A股盈利不及预期程度已行至周期性极端水平,暗示预期与实际盈利之间的预期差进一步恶化的空间有限。

  在这一背景下,QFII上半年持仓市值和持仓收益率皆有所下滑。近年来,国家外管局陆续取消QFII和RQFII投资额度限制,QFII持有A股市值相继于2020年末和2021年末突破2500亿元和3000亿元。截至今年上半年末,QFII持仓市值收缩748亿元,较去年末整体下降19.16%。

  不过, 二季度的情况好于一季度。按照二季度末收盘价,QFII持有的697只个股二季度整体市值约为2438.6亿元,持仓市值较一季度末增加3.4亿元。

  偏爱电力设备和汽车行业

  就行业偏好来看,QFII对于高景气赛道、成长板块的增持趋势十分明显。

  数据宝的数据显示,今年一季度末,QFII持股主要集中在医药生物、机械设备、电子、基础化工行业,其中医药生物行业持有98只个股,远超其他行业;二季度末,QFII持股主要集中在医药生物、机械设备、电力设备、电子行业。其中,医药生物行业的持股只数明显下降,较一季度减少20只。相比之下,电力设备和汽车行业的持股只数增量居前,分别较一季度增加22只和15只。

,

三公大吃小开奖记录www.eth108.vip)(三公大吃小)是用以太坊区块高度哈希值开奖的棋牌游戏,有别于传统三公开船(三公大吃小)棋牌游戏,三公开船(三公大吃小)绝对公平,结果绝对无法预测。三公开船(三公大吃小)由玩家PK,平台不参与。

,

  由此可见,经历了一季度的大幅回撤,二季度新能源赛道热度回归,QFII对电力设备、汽车行业的青睐度明显提升。

  就持股数变化来看,根据Wind数据,持股数增加最多的前十大公司分别是南京银行(601009)、隆基绿能、生益科技(600183)、爱旭股份、瑞普生物(300119)、网宿科技(300017)、老板电器(002508)、卫星化学、海螺水泥(600585)、海印股份(000861)。

  Wind数据显示,二季度QFII增持了494只个股,其中新进334只,减持164只。根据第一财经统计,从新进股数量来看,中国建筑在二季度获得QFII新进股数量最多。新加坡政府投资有限公司新进持有1.05亿股,期末持股市值达5.56亿元,位列其第十大股东。二季度,中国建筑同时还获得北上资金和社保基金分别增持20.87亿股和1.68亿股。此外,渤海租赁(000415)、三峡能源、红旗连锁(002697)在二季度均获得QFII新进增持超5000万股。

  除了QFII,6月以来北上资金净流入761亿元,持续买入A股核心资产,令部分公司外资持股比例大幅提升。财通证券(601108)统计了历史上数次陆股通买到上限后,随着相关股票被移出MSCI指数成份,在移出公告日几乎均出现下跌。

  根据上证所/深交所数据,近期外资持股比例高于24%警戒点的公司共12家,其中先导智能(300450)、广联达(002410)和华测检测(300012)的外资持股比例超过28%,达到陆股通暂停买入点。

  成长板块或仍占优

  QFII的数据存在一定滞后性。进入9月,国际资金又将如何配置?

  近期,资金持观望态度。摩根士丹利华鑫基金方面对记者提及,8月官方制造业PMI环比上升0.4个百分点至49.4%,但仍处于收缩区间,前期极端天气导致的限电和疫情反复对生产端的影响小于前期,生产保持韧性,新订单、采购量、进口等指标显示需求面平淡修复。随着近期国常会部署的稳增长增量政策开始落地,以及外生气候性因素的干扰逐渐减弱,预计9月经济数据环比或有明显改善。但近期局部疫情对经济复苏也形成扰动。

  交银国际认为,未来3个月,煤炭、电力设备、有色金属和农林牧渔等行业将大概率获得较高超额收益。盈利超预期程度对A股未来60个交易日的收益有显著的预测作用,尤其在经济筑底时。量化分析显示,煤炭、电力设备、有色金属、农林牧渔、通信、家用电器和国防军工是目前配置价值最高的行业,该机构重点关注非金属材料、煤炭开采、能源金属、光伏设备和金属新材料等细分行业的机会。

  就风格而言,成长风格或仍占优。孟磊对记者表示,到四季度,经济数据会因为基数降低、地产和消费回稳而逐步上行,成长股仍可能优于价值股,因为房地产和消费的复苏斜率较缓,而它们在价值股中的占比非常高,科技、出口、制造业在成长股的占比则相对较高。

  不过,就短期来看,仍有机构认为需要警惕赛道股面临的压力。中航信托宏观策略总监吴照银告诉记者,流动性陷阱下,资金无法持续流入股市,有限的存量资金在不同的行业、股票之间流动,但最终仍会因为缺乏资金而下跌。尤其是赛道股,尽管中长期渗透率提升的前景不变,但经历结构性反弹后,短期调整压力相对较大。

  

网友评论

热门标签